Acciones de inversores

¿Qué son las acciones de los inversores?

Las acciones de los inversores son una clase de acciones de fondos de inversión que están estructuradas específicamente para ser invertidas por inversores individuales (minoristas), a diferencia de los inversores institucionales. Las acciones de los inversores se ofrecen más comúnmente en fondos mutuos de capital abierto.

Llaves para llevar

  • Las acciones de los inversores se refieren a una clase de acciones que están diseñadas especialmente para inversores individuales.
  • Estas acciones generalmente conllevan honorarios más altos que las acciones institucionales, pero con mínimos o requisitos más bajos.
  • Las acciones de los inversionistas se encuentran comúnmente en los fondos mutuos de composición abierta.

Comprensión de las acciones de los inversores

Las acciones de los inversores son una clase de acciones disponibles para la inversión de los inversores individuales en fondos de inversión de capital variable. Las sociedades de inversión de gestión estructuran fondos de inversión de capital variable con múltiples clases de acciones y niveles de honorarios. Las acciones de los inversionistas también pueden ser administradas individualmente en un fondo de inversión enfocado.

Las acciones institucionales, por otra parte, son una clase de acciones de fondos de inversión disponibles para los inversores institucionales. Las clases de acciones de fondos mutuos institucionales suelen tener los índices de gastos más bajos entre todas las clases de acciones de un fondo mutuo. Normalmente requieren una inversión mínima de aproximadamente 200.000 dólares y pueden requerir otras especificaciones para la inversión.

Clases de acciones

Cualquier clase de acciones disponibles para la inversión de inversores individuales puede considerarse una acción de inversión. Los fondos de inversión de capital variable pueden ofrecer una amplia gama de clases de acciones a diferentes tipos de inversores. Las clases de acciones pueden incluir acciones A, acciones B, acciones C, acciones R para la inversión en la jubilación, acciones Z para la inversión de empleados, acciones institucionales para inversores institucionales y más.

Dado que los fondos mutuos de capital variable son estructuras de inversión mancomunadas, todas las inversiones de clase de acciones del fondo son mancomunadas y administradas por los administradores de la cartera. Sin embargo, las sociedades gestoras estructuran cada clase de acciones ofreciendo tener sus propias comisiones y cargas de ventas.

Tasas y comisiones

Las clases de acciones de los inversores suelen tener los mayores índices de gastos. Suelen estar estructuradas con cargas de ventas, también conocidas como cargas de comisión, que se pagan a los corredores intermediarios por las operaciones. Las empresas de gestión se asocian con intermediarios y distribuidores para vender las clases de acciones de los inversores. Estas asociaciones suelen ser las que hacen que las comisiones y las cargas de ventas sean más elevadas para las acciones de los inversores en comparación con otras clases de acciones del fondo.

Las clases de acciones de los inversores que se negocian con corredores de servicio completo suelen tener cargas de ventas frontales o posteriores. Las cargas de ventas de todas las clases de acciones se detallan en el prospecto del fondo. Cada carga de ventas se expresa como un porcentaje de la inversión. Las cargas de ventas se cargan al inversor y no forman parte de los gastos del fondo. (Véase también El ABC de las clases de fondos de inversión .)

Los gastos de la clase de acciones de los inversores a menudo incluyen un cargo de 12b-1. Esta tarifa se paga del fondo a su red de distribución. La tasa 12b-1 proporciona una compensación a los intermediarios y distribuidores que apoyan la distribución general del fondo. Las sociedades de distribución son más comunes en las clases de acciones para inversores. Típicamente, otras acciones del fondo, como las acciones institucionales, las acciones de jubilación y las acciones Z, no implican cargas de ventas.

Inversiones mínimas

La inversión mínima es otro factor que distingue las acciones de los inversores de las acciones institucionales y otras acciones del fondo. Las inversiones mínimas pueden variar ampliamente para los fondos en diferentes plataformas. La mayoría de las clases de acciones de los inversores tendrán una inversión mínima de 100 dólares, pero puede llegar hasta 10.000 dólares. Las acciones institucionales pueden tener inversiones mínimas de 1 millón de dólares o más.

Inversión de la clase de acciones

El Guggenheim Large Cap Value Fund es un ejemplo de un fondo gestionado con diversas clases de acciones, comisiones e inversiones mínimas. Las acciones de los inversores de clase A y clase C incluyen cargas de ventas. Estas acciones también cobran comisiones 12b-1 que aumentan el ratio de gasto total. La inversión mínima para las acciones de clase A y clase C es de 2.500 dólares.

A modo de comparación, las acciones institucionales requieren una inversión mínima de 2 millones de dólares. La clase de acciones institucionales no requiere cargas de ventas. Tampoco paga ningún gasto del 12b-1.

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