Entendiendo las ganancias de capital a largo plazo vs. a corto plazo

Las ganancias de capital a largo plazo se derivan de inversiones que se mantienen durante más de un año y que se gravan de acuerdo con umbrales graduados para la renta imponible al 0%, 15% o 20%. Una ganancia de capital a corto plazo resulta de un activo que se mantiene durante un año o menos, que se grava como si fuera un ingreso ordinario.1

El impuesto sobre una ganancia de capital a largo plazo es casi siempre más bajo que si el mismo activo se vendiera (y la ganancia se realizara) en menos de un año. Como ingresos, las ganancias a corto plazo se ven afectadas por uno de los siete tipos impositivos que corresponden a los tramos impositivos. Cinco de esas tasas exceden la tasa más alta posible que se pagará por una ganancia de capital a largo plazo. Y sólo los contribuyentes con un ingreso gravable de más de 434.550 dólares (solteros, o casados y declarando conjuntamente) están sujetos a esa tasa más alta a largo plazo.

Las ganancias se calculan sobre la base de un activo – lo que pagó para adquirirlo, menos la depreciación, más los costos de venta y los costos de cualquier mejora que haya hecho. Usted hereda la base del donante cuando se le da un activo como regalo.

La política de ganancias de capital le anima a mantener los activos durante un año o más. Estos activos gravables incluyen acciones, bonos, metales preciosos y bienes raíces.

Llaves para llevar

  • Las ganancias a corto plazo se gravan como ingresos regulares según los tramos impositivos hasta el 37%, a partir de 2020.
  • Las ganancias a largo plazo están sujetas a tasas más favorables de 0%, 15% y 20%, también basadas en los ingresos.
  • Las ganancias a corto plazo son el resultado de la venta de propiedades que se poseen por un año o menos.

Tasas de ganancia de capital a largo plazo

El tratamiento fiscal de las ganancias de capital a largo plazo cambió en los últimos años. Antes de 2018, los tipos de las ganancias de capital a largo plazo se alineaban estrechamente con los tramos del impuesto sobre la renta. Ahora, la Ley de Recortes de Impuestos y Empleos ha creado tramos únicos para el impuesto de ganancias de capital a largo plazo. Estos números generalmente cambian de año en año.

Tasas de impuestos para ganancias de capital a largo plazo 2019 (2020)

Estado de la presentación

Tasa del 0%

Tasa del 15%

Tasa del 20%

Individual

Hasta 39.375 dólares (40.000 dólares)

39.376 a 434.55 dólares (40.000 a 441.450 dólares)

Más de 434.550 dólares (441.450 dólares)

Jefe de familia

Hasta 52.750 dólares (53.600 dólares)

52.751 a 461.700 dólares (53.600 a 469.050 dólares)

Más de 461.700 dólares (469.050 dólares)

Casado que presenta una declaración conjunta

Hasta 78.750 dólares (80.000 dólares)

78.751 a 488.850 dólares (80.000 a 496.600 dólares)

Más de 488.850 dólares (496.600 dólares)

Casado que presenta la declaración por separado

Hasta 39.375 dólares (40.000 dólares)

39.376 a 244.425 dólares (40.000 a 248.300 dólares)

Más de 244.425 dólares (248.300 dólares)

Tasas de impuestos de ganancias de capital a corto plazo

Las ganancias de capital a corto plazo se gravan como si fueran ingresos ordinarios. Cualquier ingreso que reciba de inversiones que haya tenido por menos de un año debe ser incluido en su renta gravable de ese año. Así que si tiene, digamos, 80.000 dólares de ingresos gravables por salario y 5.000 dólares por inversiones a corto plazo, su ingreso gravable total es de 85.000 dólares.

Aquí está el impuesto que pagará por las ganancias de capital a corto plazo. Son los tramos de impuestos para los ingresos ordinarios:

Las tasas de impuestos para el corto-Ganancias de capital a plazo 2019 (2020) Estado de clasificación 10% 12% 22% 24% 32% 35% 37% SingleUp to $9,700 ($9,875)$9,701 a $39,475

($9,876 a $40,125)$39,476 a $84,200

(40.126 a 85.525 dólares). 84.201 a 160.725 dólares.
(85.526 dólares a 163.300 dólares) 160.726 dólares a 204.100 dólares.
($163,301 a $207,350)$240,101 a $510,300

($207,351 a $518,400)Más de $510,300

(518.400 dólares) Jefe de familiaHasta 13.850 dólares (14.100 dólares) 13.851 dólares a 52.850 dólares
(14.101 a 53.700 dólares) 52.851 a 84.200 dólares.
(53.701 a 85.500 dólares) 84.201 a 160.700 dólares.
(85.501 a 163.300 dólares) 160.701 a 204.100 dólares.
(163.301 a 207.350 dólares) 204.101 a 510.300 dólares.
(207.351 a 518.400 dólares) Más de 510.300 dólares (518.400 dólares) Casados que presentan una declaración conjunta. Hasta 19.400 dólares.
(19.750 dólares) 19.401 a 78.950 dólares.
(19.751 a 80.250 dólares) 78.951 a 168.400 dólares.
(80.251 a 171.050 dólares) 168.401 a 321.450 dólares.
(171, 051 a 326.600 dólares) 321.451 a 408.200 dólares.
(326.601 a 414.700 dólares) 408.201 a 612.350 dólares.
($414,701 a $622,050)Más de $612,350

(622.050 dólares) Casado que presenta una declaración por separado. Hasta 9.700 dólares (9.875 dólares). 9.701 dólares a 39.475 dólares.
(9.876 a 40.125 dólares) 39.476 a 84.200 dólares (40.126 a 85.525 dólares) 84.201 a 160.725 dólares.
(35.526 dólares a 163.300 dólares) 160.726 dólares a 204.100 dólares.
($163.301 a ($207.350)$204.101 a $306.750

(207.351 a 311.025 dólares) Más de 306.750 dólares.
($311,025)

Los ingresos ordinarios. se gravan con diferentes tasas dependiendo de sus ingresos. Es posible que una ganancia de capital a corto plazo, o al menos parte de ella, pueda ser gravada a un tipo más alto que tus ingresos regulares. Eso se debe a que podría causar que parte de tu ingreso total salte a un nivel de impuestos más alto.

Tomemos el caso anterior como ejemplo, utilizando las tasas impositivas de 2019 que los contribuyentes emplearán para presentar su declaración en abril de 2020. Asumiendo que usted presentó ese ingreso usando el estatus de soltero, usted estaría en el rango de impuestos del 22% con sus ganancias regulares. (En realidad, la naturaleza progresiva del sistema tributario federal significa que los primeros 9.700 dólares que gane se gravarían al 10%, sus ingresos de 9.701 a 39.475 dólares se gravarían al 12%, y sólo los ingresos de 39.475 a 80.000 dólares se gravarían al 22%). Parte de su ganancia de capital de 5.000 dólares, la parte hasta el límite de 82.199 dólares para el tramo, se gravaría al 22%. Los restantes 2.801 dólares de la ganancia, sin embargo, serían gravados al 24%, la tasa para el siguiente nivel de impuestos más alto.

Ganancias de capital Tasas especiales y excepciones

Algunos activos reciben un tratamiento diferente de las ganancias de capital o tienen plazos diferentes a los indicados anteriormente.

Coleccionables

Se le cobra un impuesto del 28%, independientemente de sus ingresos, por las ganancias en arte, antigüedades, joyas, metales preciosos, colecciones de sellos y otros objetos de colección.

Bienes inmuebles ocupados por el propietario

Hay un acuerdo especial de ganancias de capital si vende su residencia principal. Los primeros 250.000 dólares de las ganancias de capital de un individuo en la venta de una casa están excluidos de la renta imponible (500.000 dólares para los casados que declaren conjuntamente) siempre que el vendedor haya sido propietario y haya vivido en la casa durante dos años o más. No se obtiene un descanso si se vende la casa por menos de lo que se pagó por ella; las pérdidas de capital por la venta de bienes personales, como una casa, no son deducibles de las ganancias.

Así es como puede funcionar. Un solo contribuyente que compró una casa por 300.000 dólares y luego la vende por 700.000 dólares obtuvo una ganancia de 400.000 dólares en la venta. Después de aplicar la exención de $250.000, deben reportar una ganancia de capital de $150.000, que es la cantidad sujeta al impuesto de ganancia de capital.

En la mayoría de los casos, las reparaciones y mejoras significativas pueden añadirse al costo base de la casa. Esto puede servir para reducir aún más la cantidad de ganancia de capital imponible. Así que 50.000 dólares gastados en una nueva cocina podrían añadirse a los 300.000 dólares del precio de compra original. Eso elevaría el costo base total para los cálculos de ganancias de capital a 350.000 dólares y reduciría la ganancia de capital imponible de 150.000 a 100.000 dólares.

Inversiones inmobiliarias

A los inversores que poseen bienes inmuebles se les suele permitir que hagan deducciones de depreciación contra los ingresos para reflejar el constante deterioro de la propiedad a medida que envejece. (No confundir este deterioro de la condición de la casa con una posible apreciación del valor de toda la propiedad impulsada por el mercado inmobiliario. Son cifras separadas).

La deducción por depreciación reduce esencialmente la cantidad que se considera que ha pagado por la propiedad en primer lugar. Eso a su vez puede aumentar su ganancia de capital gravable cuando la propiedad se vende.

Por ejemplo, si pagó 200.000 dólares por un edificio y se le permite reclamar 5.000 dólares en concepto de depreciación, se le tratará posteriormente como si hubiera pagado 195.000 dólares por el edificio. Si luego vendes el inmueble, los $5,000 se tratan como si recuperaras esas deducciones de depreciación. La tasa de impuestos que se aplica a la cantidad recuperada es del 25%. Así que si vendes el edificio por 210.000 dólares, habría un total de ganancias de capital de 15.000 dólares. Pero 5.000 dólares de esa cifra serían tratados como una recaptura de la deducción de los ingresos. Esa cantidad recuperada se grava con el 25%, donde los restantes 10.000 dólares de ganancia de capital se gravarían con una de las tasas del 0%, 15% o 20% indicadas anteriormente.

Considere la posibilidad de hablar con un profesional de impuestos sobre el proceso de intercambio 1031 si posee bienes raíces como inversión y está contemplando la posibilidad de una venta. Un intercambio 1031 exitoso puede permitirle vender la propiedad y reinvertir las ganancias en nuevos bienes raíces sin pagar impuestos de recuperación de ganancias de capital o depreciación.

Excepciones de inversión

Las personas de altos ingresos pueden estar sujetas a otro gravamen, el impuesto sobre la renta de las inversiones netas. Este impuesto impone un 3,8% adicional sobre sus ingresos de inversión, incluyendo sus ganancias de capital si su ingreso bruto ajustado modificado (no su ingreso gravable) excede ciertos máximos: $250.000 si está casado y presenta una declaración conjunta o es un cónyuge sobreviviente, $200.000 si es soltero o un jefe de familia, y $125.000 si está casado y presenta una declaración por separado.

Las personas con altos ingresos brutos ajustados pueden estar sujetas a un impuesto adicional del 3,8% sobre las ganancias de sus inversiones.

Las ventajas de las ganancias a largo plazo sobre las ganancias a corto plazo

Puede ser ventajoso mantener las inversiones por más tiempo si están sujetas a ganancias de capital una vez que se realizan. Hay dos razones para esto.

En primer lugar, el impuesto será menor para muchas o la mayoría de las personas si obtienen una ganancia de capital en más de un año. Digamos que compró 100 acciones de XYZ a 20 dólares por acción y las vendió a 50 dólares por acción. Sus ingresos regulares por ganancias son de 100.000 dólares al año y usted es parte de una pareja casada que presenta una declaración conjunta. El siguiente cuadro compara los impuestos que pagarías si tuvieras y vendieras las acciones en más de un año y en menos de un año.

Cómo la paciencia puede dar sus frutos en la reducción de impuestos Transacciones y consecuencias Ganancia de capital a largo plazo Ganancia de capital a corto plazo Compró 100 acciones a $20$2,000$2,000Vendidas 100 acciones a $50$5,000$5,000Ganancia de capital$3,000$3,000Ganancia de capital$450 (gravado al 15%)$720 (gravado al 24%)Ganancia después de impuestos $2,550 $2,280

Este gráfico muestra cómo una pareja casada que gana 100.000 dólares al año podría evitar casi 300 dólares en impuestos si esperara al menos un año antes de vender acciones que se han revalorizado 3.000 dólares.

Renunciarías a 450 dólares de tus ganancias al optar por una ganancia de inversión a largo plazo y ser gravado con tasas de ganancias de capital a largo plazo. Pero si hubieras mantenido las acciones durante menos de un año (y por lo tanto incurrieras en una ganancia de capital a corto plazo), tus ganancias habrían sido gravadas a la tasa ordinaria del impuesto sobre la renta. Para nuestra pareja de 100.000 dólares al año, eso desencadenaría una mordida fiscal del 24%, la tasa aplicable a los ingresos de más de 84.200 dólares. Eso añade 270 dólares adicionales a la factura del impuesto sobre la plusvalía, para un total de 720 dólares.

Puede obtener un mayor rendimiento cobrando sus inversiones con frecuencia y cambiando repetidamente los fondos a nuevas oportunidades. Pero ese mayor rendimiento puede que no compense los mayores impuestos a corto plazo sobre las ganancias de capital. Para ilustrar, calculamos los impactos a 30 años de invertir $1,000 para una pareja de altos ingresos que pagaría la tasa más alta de ganancias de capital a largo plazo del 20%. Los cálculos compararon la inversión a largo plazo con una serie de inversiones a corto plazo.

La estrategia a largo plazo produciría casi 20.000 dólares adicionales en 30 años, en comparación con el enfoque de “realizar y reinvertir”. Eso es cierto a pesar de que la inversión a largo plazo gana un 10% al año frente al 12% de cada una de las inversiones a corto plazo.

Hacer cambios constantes en las participaciones de las inversiones, lo que resulta en altos pagos de impuestos y comisiones sobre las ganancias de capital, se llama “churning”. Los gestores de cartera y los corredores han sido acusados de inflar sus comisiones con tales prácticas.

El resultado final

El impuesto sobre la ganancia de capital a largo plazo es casi siempre más bajo que si el mismo activo se vendiera en menos de un año; la mayoría de los contribuyentes no tienen que pagar la tasa más alta a largo plazo. La política fiscal le anima a mantener activos sujetos a ganancias de capital durante un año o más.

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