Por qué un analista bancario de alto nivel ha sido pesimista con Goldman Sachs

Goldman Sachs Group Inc. (GS) El CEO David Solomon ha tomado numerosas medidas desde que tomó el timón en octubre para reposicionar el banco de Wall Street para el crecimiento. Pero mientras que las acciones de Goldman han subido alrededor del 25% este año, muy por delante del mercado, muchos escépticos no están convencidos de que el cambio de Goldman sea sostenible. A pesar de las recientes ganancias, las acciones de Goldman no han ido casi a ninguna parte en los últimos cuatro años, ya que el mercado en general y varios de sus pares bancarios han avanzado.

Una bove de bajada

Ahora, el respetado gurú bancario Dick Bove se ha unido a los escépticos bajando su calificación de comprar a mantener en el banco, como lo describe Bloomberg. Bove dice que Goldman, una vez considerada la principal firma de Wall Street, se enfrenta a cuatro grandes desafíos que son – y serán – un obstáculo para la recuperación del banco. Estos desafíos son la confusión en la gestión en la parte superior, la falta de adaptación de sus negocios principales a un mercado cambiante, la lentitud en la adaptación de la tecnología digital, y una “mentalidad elitista” que no está en sintonía con los mercados financieros de hoy en día. “La tarea es de gran envergadura y aparentemente llevará más tiempo y esfuerzo poner a la empresa en un rumbo más sólido”, escribió Bove en una nota reciente. “Respeto al CEO David Solomon porque parece entender claramente el problema en el que está Goldman Sachs y se está moviendo agresivamente para arreglarlo.”

El desafío inmediato, dice Bove, es la última ronda de turbulencias en la gestión de Goldman. Una docena de socios han estado en conversaciones para dejar la empresa a raíz de nuevas revisiones internas que requieren que los ejecutivos alcancen objetivos específicos establecidos por el CEO Solomon, según CNBC. Los socios de Goldman se llevan a casa al menos un millón de dólares de compensación anual. El número de salidas es inusualmente grande y podría llegar a un estimado del 15% de los socios de Goldman para el fin de año. La eliminación de estas posiciones señala “un nivel insalubre de agitación”, dijo Bove, por Bloomberg.

Mientras tanto, Bove dice que el fracaso de Goldman para adaptar sus negocios y productos principales ha dado lugar a ingresos que están por debajo de lo que estaban hace una década. El banco también ha fallado en adaptar sus negocios al mundo digital, que él llama “Cuarta Revolución Industrial”. Como resultado, Goldman se está quedando rezagado digitalmente en dos de sus tres negocios clave: comercio y gestión de inversiones. El banco también necesita sumergirse más agresivamente en los ETFs y vender más productos que creen un flujo de ingresos recurrente, dice el analista de Odeon Capital.

¿Qué sigue?

El mayor desafío para Goldman puede ser cultural. Bove dice que el banco debe cambiar su “mentalidad elitista” de la vieja escuela, que se caracteriza por sus “socios” ricos, y centrarse en lo que él llama una “mentalidad de trabajador” centrándose en los accionistas y empleados.

Patrocinado por

Competir sin riesgos con 100.000 dólares en efectivo virtual

Ponga a prueba sus habilidades comerciales con nuestro simulador de acciones GRATUITO. Compite con miles de comerciantes de Investopedia y negocia tu camino a la cima! Presente las operaciones en un entorno virtual antes de empezar a arriesgar su propio dinero. Practique estrategias de operación para que cuando esté listo para entrar al mercado real, haya tenido la práctica que necesita. Pruebe nuestro simulador de acciones hoy mismo;

Deja una respuesta

Tu dirección de correo electrónico no será publicada. Los campos obligatorios están marcados con *