Retracción vs. Reversión: ¿Cuál es la diferencia?

Retracción vs. Reversión: Una visión general

La mayoría de nosotros nos hemos preguntado si la caída del precio de una acción que tenemos es a largo plazo o un mero hipo del mercado. Algunos de nosotros hemos vendido acciones en tal situación, sólo para verlas subir a nuevos máximos sólo unos días después. Este escenario puede ser frustrante y demasiado común. Aunque no se puede evitar totalmente, si sabes cómo identificar y negociar los retrocesos adecuadamente, empezarás a ver una mejora en tu rendimiento.

Llaves para llevar

  • Los retrocesos son inversiones temporales de los precios que tienen lugar dentro de una tendencia mayor.
  • Los retrocesos en una tendencia alcista se caracterizan por bajas más altas y altas más altas
  • Una inversión, por otro lado, es cuando la tendencia cambia de dirección.
  • Si se produce una inversión, es probable que el precio continúe en esa dirección de inversión durante un período prolongado.
  • Las inversiones se caracterizan a menudo por patrones contrarios, como los dobles topes.

Retracción

Los retrocesos son inversiones temporales de los precios que tienen lugar dentro de una tendencia mayor. La clave aquí es que estas reversiones de precios son temporales y no indican un cambio en la tendencia mayor.

Obsérvese que, a pesar de los retrocesos, la tendencia a largo plazo que se muestra en el gráfico siguiente sigue intacta. El precio de las acciones sigue subiendo. Cuando el precio sube, alcanza un nuevo máximo, y cuando baja, comienza a subir antes de alcanzar el mínimo anterior. Este movimiento es uno de los principios de una tendencia alcista, donde hay altos y bajos más altos. Mientras eso ocurre, la tendencia es alcista.

Sólo cuando una tendencia alcista hace un mínimo y un máximo más bajo, la tendencia se pone en duda y se podría estar formando una inversión.

Reversión

Una inversión, por otro lado, es cuando la tendencia del precio de un activo cambia de dirección. Significa que es probable que el precio continúe en esa dirección de reversión durante un período prolongado. Estos cambios de dirección pueden ocurrir al alza después de una tendencia descendente o a la baja después de una tendencia ascendente.

La mayoría de las veces el cambio es un gran cambio en el precio. Sin embargo, puede haber retrocesos en los que el precio recupera la dirección anterior. Es imposible decir inmediatamente si una corrección temporal del precio es un retroceso o la continuación del retroceso. El cambio puede ser un cambio repentino o puede tardar días, semanas o incluso años en materializarse.

El promedio móvil (MA) y las líneas de tendencia ayudan a los comerciantes a identificar las inversiones. Las inversiones intradía son importantes para los comerciantes del día, pero los fondos de retención más largos o los inversores pueden centrarse en los cambios a lo largo de meses o trimestres. Como se muestra en la imagen de abajo, cuando el precio cae bajo el MA o una línea de tendencia dibujada, los operadores saben que deben estar atentos a una posible reversión.

El gráfico muestra el precio del activo moviéndose en una tendencia alcista, ya que hace altos y bajos más altos. El precio cae por debajo de la línea de tendencia y hace un mínimo más bajo al caer. El activo hace retroceder pero continúa en la tendencia descendente. Una vez que el precio comienza a hacer altos y bajos más altos de nuevo, señalará una reversión al alza.

Consideración especial

Es importante saber cómo distinguir un retroceso de una inversión. Hay varias diferencias clave entre las dos que deben tenerse en cuenta al clasificar un movimiento de precios:

Factor Retraso Inversión Volumen Aprovechamiento de los beneficios de los comerciantes minoristas (bloque pequeño comercio)Venta institucional (comercio de grandes bloques) Flujo de dinero Interés de compra durante el decliveMuy poco interés de compra Patrones de gráficos Pocos, si hay, patrones de reversión – generalmente limitados a velasPatrones de reversión diversos – generalmente patrones de gráficos (doble superior) Interés corto No hay cambio en el interés cortoIncremento del interés corto Marco temporal Reversión a corto plazo, que no duren más de una o dos semanasReversión a largo plazo, que dure más de un par de semanas Fundamentos No hay cambio en los fundamentosCambio o especulación de cambio en los fundamentos Actividad reciente Por lo general, ocurre justo después de grandes gananciasPuede ocurrir en cualquier momento, incluso durante el comercio regular de otro modo Candelabros "Indecisión" velas – estas típicamente tienen largas partes superiores e inferiores (trompetistas)Velas de inversión – estas incluyen engullidores, soldados y otros patrones similares

Al revisar la tabla anterior, recuerde que el interés corto se retrasa cuando se informa, por lo que puede ser difícil saberlo con certeza dependiendo de su marco temporal.

El gráfico anterior puede resumirse diciendo que los retrocesos tienen una abundancia de indecisión en sus movimientos, y los retrocesos muestran acciones autoritarias. El volumen puede ser bajo en un retroceso pero aumenta en un retroceso. El primero es pasivo; el segundo es agresivo. Las bajas más altas y las altas más altas caracterizan los retrocesos en una tendencia alcista, mientras que los retrocesos se caracterizan a menudo por patrones que son contrarios a esto, como dobles altos -dos altos similares y luego un nuevo bajo o patrones de cabeza y hombro- más bajos altos seguidos de un bajo más bajo. Incluso los movimientos a corto plazo que reflejan los candelabros individuales suelen ser más vacilantes durante los retrocesos, mientras que las velas que se forman cuando se invierte una tendencia alcista suelen ser muy largas con mucho movimiento e impulso.

Entonces, ¿por qué es tan importante reconocer las retractaciones? Cuando un precio se retrae, la mayoría de los comerciantes e inversores se enfrentan a una decisión difícil. Tienen tres opciones:

  1. Mantener durante toda la venta, lo que podría resultar en grandes pérdidas si el retroceso resulta ser una mayor inversión de tendencia.
  2. Vender y recomprar si el precio se recupera, lo que indudablemente resultará en dinero desperdiciado en comisiones y márgenes, y también puede resultar en una oportunidad perdida si el precio se recupera bruscamente.
  3. Vender permanentemente, lo que podría resultar en una oportunidad perdida si el precio se recupera.

Identificando adecuadamente el movimiento como un retroceso o una inversión, se puede reducir el costo, limitar las pérdidas y preservar las ganancias.

Alcance de la determinación

Una vez que sepas cómo identificar los retrocesos, podrás aprender a determinar su alcance.

Los retrocesos de Fibonacci son excelentes herramientas para calcular el alcance de un retroceso. Utilice la herramienta de retracción de Fibonacci, disponible en la mayoría de los programas de gráficos, para dibujar una línea desde la parte superior a la inferior de la última onda de impulso.

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Retracción de Fibonacci

Los retrocesos entre el 23% y el 78% de la onda de impulso anterior son comunes. Eso no significa que las acciones caigan un 23%. En cambio, significa que, si las acciones se movieron recientemente de 10 a 5 dólares, a menudo retrocederá al menos el 23% de ese movimiento de 5 dólares, o 1,15 dólares. En este punto, la tendencia sigue siendo alcista, asumiendo que $15 fue un nuevo máximo y $10 fue el mínimo reciente. Si el precio rebota por encima de 10 dólares, entonces la tendencia alcista sigue intacta, si se recupera y alcanza un nuevo máximo. Si no se mueve por encima de 15 dólares y comienza a caer de nuevo, puede ser el momento de salir.

Los niveles de punto de giro también se utilizan comúnmente para determinar el alcance de un retroceso. Dado que el precio a menudo se invierte cerca de los niveles de soporte y resistencia del punto de pivote si el precio continúa más allá de este punto, indica una tendencia fuerte, mientras que el estancamiento y la inversión significan lo contrario. Los puntos de pivote son usados típicamente por los operadores del día, usando los precios de ayer para indicar las áreas de soporte y resistencia para el próximo día de operaciones.

Si las principales líneas de tendencia que apoyan la tendencia mayor se rompen en un volumen alto, entonces lo más probable es que se produzca una inversión. Los patrones gráficos y los candelabros se utilizan a menudo junto con estas líneas de tendencia para confirmar las inversiones.

El siguiente cuadro muestra esto en acción. Una tendencia a la baja está en su lugar, pero luego el precio se eleva por encima de la línea de tendencia. En ese momento, el precio ya había llegado a un mínimo más alto. Después de la ruptura, hay un pequeño retroceso, pero luego el precio empuja más alto en el volumen fuerte. Este movimiento ya no es un retroceso en una tendencia a la baja, sino que la onda ascendente ha invertido la tendencia a la baja, y la tendencia ahora es al alza.

Lidiando con falsas señales

Incluso un retroceso que cumpla con todos los criterios indicados en la tabla anterior puede convertirse en un retroceso con muy poca advertencia. La mejor manera de protegerse contra tal reversión es usar órdenes de stop-loss.

Lo ideal sería que se redujera el riesgo de salida durante un retroceso, sin dejar de poder salir rápidamente de un retroceso. Alejarse requiere práctica, y es imposible tener razón todo el tiempo. A veces, lo que parece un retroceso terminará siendo un retroceso, y lo que parece un retroceso terminará siendo un retroceso.

Como comerciante, diferencie entre retrocesos y retrocesos. Sin este conocimiento, se arriesga a salir demasiado pronto y a perder oportunidades, a mantener posiciones perdidas, o a perder dinero y gastarlo en comisiones/gotas. Combinando el análisis técnico con algunas medidas de identificación básicas, puede protegerse de estos riesgos y hacer un mejor uso de su capital comercial.

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